国金证券:私募基金风险评价报告(2014三季度)

  国民联系私募股权使充满基金风险评价系统、历史落后于对手的风险、四大历史:历史的最大撤离及其相互关系。就中,历史业绩完全动摇(标准偏差)和历史业绩与去市场买东西指示相关性程度的是生利完全业绩体现的风险情境,历史的落后于对手的风险和在历史中最大的抛弃是缓缓免职的的。,仅从损害的角度测生利风险。

  国民联系私募股权使充满基金风险评价系统,厕足其间评价的生利和主管人员被划分为R,它区别排列与详细排列。。

  共有权284家看门人(比较期仅对着干“产权证券对冲战术-多头战术”生利看门人)、871只办理型私募基金(含产权证券对冲战术-多头战术796只,(全球)微观战术6,产权证券套期保值战术9种短期套期保值战术,事变原动力战术——1个私募,将来的战术办理12,复合战术3,产权证券套期保值战术-去市场买东西中立战术30,对立重视战术——对立重视套利战术5,9规则进项战术厕足其间了今天的评价。。

  三一刻钟私募股权基金平均率风险系数,它在2014的两个一刻钟垂下了大概东西百分点。。厕足其间今天评价的871种生利,得到高风险、中等地高风险、中风险、中低度风险、在低风险程度的生利总额是412。、232、128、82、17,占比区分为、、、、。除国际公约的产权证券套期保值战术外,剩余部分战术,规则进项战术、产权证券对冲战术-去市场买东西中性战术与对立重视战术-对立重视套利战术的私募拉伤根本均说谎低风险~中风险区域内,(全球)微观战术、短期套期保值战术、事变原动力战术、私募基金的将来的战术大半有定果核风险高风险。

  合计284家看门人(比较期仅对着干“产权证券对冲战术-多头战术”生利看门人)厕足其间风险评价,详细果实传达:

  低风险地面无主管人员,耀之、容积本钱、星状耳石、兆信、梦想、泓德、新同方7家看门人风险排列有中低度风险区域。

  包罗球形的巨头的生长、诚盛、翼虎、景良、银帆、捍卫战士、铭远、中睿合银等32家(占比11%)看门人风险排列有中风险区域。20名私营客人干才,他们曾经经纪了三年。,8家在现期国金私募评级中得到多功能的五星级评价,5得到四星级评定。,65%的主管人员是以把持风险为根底的。,取等等良好的印象。。

  包罗大公园、多元调和、昊润、尊嘉、布达、鸿道、金海、冬泉谷、天马、泽熙、励石、润晖、珺容等73家(占比约26%)看门人风险排列有中等地高风险。50名私营客人干才,他们曾经经纪了三年。,14家在现期国金私募评级中得到多功能的五星级评价,10得到四星级评定。,近48%的主管人员交谈上级的的风险。,得到上级的的获利。

  另有172(约60%)的主管人员有高风险程度。,就中,79名主管人员的风险纠纷大于1。。

  三一刻钟办理型私募股权基金风险评价果实

  今天评价使中止日期为至死评价日/吐艳日期。,个人生利鉴于物显露出纠纷延缓发作到2014年10月前一些每天,各阶段评级鼻时间为以使中止时间为基点为未来复习功课某年级的学生(12月)、二年(24个月)和三年(36个月)。

  共有权284家看门人(比较期仅对着干“产权证券对冲战术-多头战术”生利看门人)、871只办理型私募基金(含产权证券对冲战术-多头战术796只,(全球)微观战术6,产权证券套期保值战术9种短期套期保值战术,事变原动力战术——1个私募,将来的战术办理12,复合战术3,产权证券套期保值战术-去市场买东西中立战术30,对立重视战术——对立重视套利战术5,9规则进项战术厕足其间了今天的评价。。

  三一刻钟私募股权基金平均率风险系数,它在2014的两个一刻钟垂下了大概东西百分点。。厕足其间今天评价的871种生利,得到高风险、中等地高风险、中风险、中低度风险、在低风险程度的生利总额是412。、232、128、82、17,占比区分为、、、、。除国际公约的产权证券套期保值战术外,剩余部分战术,规则进项战术、产权证券对冲战术-去市场买东西中性战术与对立重视战术-对立重视套利战术的私募拉伤根本均说谎低风险~中风险区域内,(全球)微观战术、短期套期保值战术、事变原动力战术、私募基金的将来的战术大半有定果核风险高风险。

  鉴于主管人员对大半数生利采用了准备排印的书面材料手术战术。,风险评价果实传达,同样的人主管人员具有相通的风险纠纷。,例如,风险评价果实的影象的清晰度在主管人员没有人。。要不是产权证券套期保值战术除非,股市中的牛市战术,鉴于各类战术中使中止2014年三一刻钟运转满某年级的学生的生利及制伏看门人总额较小地,例如,这一时间的目的仅仅是片面的风险评价。。284名干才风险评价果实(下表):

  低风险地面无主管人员,耀之、容积本钱、星状耳石、兆信、梦想、泓德、新同方7家看门人风险排列有中低度风险区域。

  包罗球形的巨头的生长、诚盛、翼虎、景良、银帆、捍卫战士、铭远、中睿合银等32家(占比11%)看门人风险排列有中风险区域。20名私营客人干才,他们曾经经纪了三年。,8家在现期国金私募评级中得到多功能的五星级评价,5得到四星级评定。,65%的主管人员是以把持风险为根底的。,取等等良好的印象。。

  包罗大公园、多元调和、昊润、尊嘉、布达、鸿道、金海、冬泉谷、天马、泽熙、励石、润晖、珺容等73家(占比约26%)看门人风险排列有中等地高风险。50名私营客人干才,他们曾经经纪了三年。,14家在现期国金私募评级中得到多功能的五星级评价,10得到四星级评定。,近48%的主管人员交谈上级的的风险。,得到上级的的获利。

  另有172(约60%)的主管人员有高风险程度。,就中,79名主管人员的风险纠纷大于1。。

图解1私募股权基金看门人风险评价果实(仅产权证券套期保值)多战术生利
中低度风险
上海耀智资产办理果核(限定责任合伙人身份公司) 现在称Beijing容积本钱办理股份限定公司 现在称Beijing星状耳石使充满请教股份限定公司 江苏赵新资产办理股份限定公司 深圳梦想使充满股份股份限定公司 东莞宏德使充满请教股份限定公司
深圳新两人一起睡使充满请教股份限定公司          
中风险
广州世富生长使充满公司(限定责任合伙人身份公司) 现在称Beijing诚晟使充满顾问股份限定公司 深圳使充满请教股份限定公司 深圳京良使充满请教股份限定公司 西藏银帆使充满请教股份限定公司 西安庄之灵韵物技术股份限定公司
深圳铭源使充满顾问股份限定公司 深圳钟瑞何音使充满请教股份限定公司 深圳恒恒使充满请教股份限定公司 成都经纪使充满请教股份限定公司 现在称Beijing和德丰泰使充满请教股份限定公司 富顺使充满办理请教(上海)股份限定公司
现在称Beijing神农使充满请教股份限定公司 上海乾新使充满请教股份限定公司 上海京福使充满请教股份限定公司 上海玫瑰雀使充满开展果核 现在称Beijing市天丰使充满请教股份限定公司 福建超盛使充满股份限定公司
现在称Beijing睿策使充满办理股份限定公司 现在称Beijing久富使充满办理股份限定公司 深圳君丰资产办理股份限定公司 上海博观使充满办理股份限定公司 深圳瀚信资产办理股份限定公司 深圳禾木资产办理股份限定公司
深圳道谊资产办理股份限定公司 上海宝银创赢使充满办理股份限定公司 上海六禾使充满股份限定公司 上海丰煜使充满股份限定公司 上海磐信使充满办理股份限定公司 广州玉田财务物请教股份限定公司
西藏天龙使充满办理股份限定公司 上海博宜使充满请教股份限定公司        
中等地高风险
上海大浦资产办理股份限定公司 深圳多元调和使充满顾问股份限定公司 上海昊润资产办理股份限定公司 现在称Beijing尊嘉资产办理股份限定公司 上海布达使充满请教股份限定公司 现在称Beijing鸿涛使充满办理股份限定公司
南宁金海使充满理财果核 回零弹簧市冬泉谷使充满办理配合股份限定公司 深圳天马资产办理股份限定公司 上海浙黑使充满请教股份限定公司 上海离石使充满请教股份限定公司 现在称Beijing润晖资产办理股份限定公司
上海军荣使充满请教股份限定公司 深圳乌当资产办理股份限定公司 现在称Beijing喜马拉雅资产办理股份限定公司 上海映雪使充满办理果核(普通合伙人身份) 江苏紫鑫使充满办理股份限定公司 深圳金瀛使充满开展股份限定公司
现在称Beijing和聚使充满办理股份限定公司 CIH Virus东汇使充满请教股份限定公司 杭州惠安使充满请教股份限定公司 现在称Beijing道瑞兹使充满限定责任公司 华容泰泰资产办理股份限定公司 智信命运资产办理股份限定公司
上海永进资产办理股份限定公司 杭州亿方使充满股份限定公司 上海成瑞使充满请教股份限定公司 上海盛洋资产办理股份限定公司 上海亿阳使充满请教股份限定公司 深圳悟空使充满请教股份限定公司
骏丰使充满办理请教(上海)股份限定公司 上海桂福使充满请教股份限定公司 重庆佩斯切成特定尺寸的木材使充满股份限定公司 土布恒恒使充满请教股份限定公司 上海铭宇资产办理股份限定公司 天津易欣安资产办理股份限定公司
深圳恒德使充满请教股份限定公司 上海靖西县使充满开展果核 现在称Beijing同瑞汇金使充满办理股份限定公司 青岛源元资产办理请教股份限定公司 深圳威德基金办理股份限定公司 广东广锦使充满请教股份限定公司
深圳榕使充满请教股份限定公司 长荣Fu Ze资产办理(现在称Beijing)股份限定公司 深圳迈兴使充满股份限定公司 深圳凤翔使充满请教股份限定公司 深圳泰林资产办理股份限定公司 深圳玖阳使充满办理合伙人身份客人(限定合伙人身份)
奇纳对外贸易依赖于限定责任公司 深圳西方近景资产办理股份限定公司 现在称Beijing舜阳舜本钱经纪果核(限定责任合伙人身份公司) 上海鲤城资产办理股份限定公司 广州创世祥使充满股份限定公司 上海品正资产办理果核(限定责任合伙人身份公司)
上海沃森资产办理股份限定公司 淡溺(现在称Beijing)使充满请教股份限定公司 深圳龙票资产办理股份限定公司 深圳万里富达使充满请教股份限定公司 天津原因于中世纪英语使充满办理股份限定公司 深圳下水水使充满配合伙伴(限定责任合伙人身份公司)
广东金法国百合命运办理股份限定公司 上海新蒲使充满请教股份限定公司 深圳欧洲中部鲁博使充满办理股份股份限定公司 上海汇立资产办理股份限定公司 深圳浦邦恒盛使充满股份限定公司 上海久益使充满股份限定公司
大连红闯使充满请教股份限定公司 上海洪湖使充满请教股份限定公司 富恩得(现在称Beijing)资产办理股份限定公司 卡人绒促性素使充满办理股份限定公司 现在称Beijing金百荣使充满请教股份限定公司 上海尚雅使充满请教股份限定公司
现在称Beijing吉吉生使充满请教股份限定公司          
高风险
现在称Beijing鼎飒使充满股份限定公司 上海周边地区水性好的人使充满请教股份限定公司 上海瑞信使充满请教股份限定公司 深圳瑞祥使充满请教股份限定公司 深圳南汇金使充满请教股份限定公司 上海大宝祥使充满请教股份限定公司
深圳宇锦使充满股份限定公司 深圳华阴精智资产办理股份限定公司 上一名来自海兴志创业使充满股份限定公司 深圳明耀使充满请教股份限定公司 福建永发使充满请教股份限定公司 现在称Beijing高鑫白罗使充满请教股份限定公司
上海镇静使充满请教股份限定公司 深圳宜济安使充满请教股份限定公司 武汉海川泽福使充满请教股份限定公司 上海京林资产办理股份限定公司 深圳迪诺使充满请教股份限定公司 深圳洪山使充满请教股份限定公司
上海鼎润使充满请教股份限定公司 深圳上山裕富资产办理股份限定公司 上海军福使充满请教股份限定公司 上海恒福使充满请教股份限定公司 深圳满森使充满股份限定公司 上海崇阳使充满请教股份限定公司
深圳全盛期源资产办理股份限定公司 深圳枝城海威使充满股份限定公司 上海保利使充满股份限定公司 上海蔡瑞使充满请教股份限定公司 上海石城使充满请教股份限定公司 深圳常青资产办理股份限定公司
天津近景使充满请教股份限定公司 深圳明华顺德使充满请教股份限定公司 深圳黄金使充满请教股份限定公司 成都利华使充满股份限定公司 景泰力丰资产办理股份限定公司 现在称Beijing俊创居住于资产办理股份限定公司
广东瑞田使充满请教股份限定公司 广东惠正使充满公司 彭元(现在称Beijing)办理请教股份限定公司 沈振中璐使充满顾问股份限定公司 深圳旭星使充满请教股份限定公司 上海明和使充满请教股份限定公司
现在称Beijing德奉化使充满请教股份限定公司 浙江地图集资产办理股份限定公司 耳使充满请教股份限定公司 沈阳天马新时代使充满办理股份限定公司 遗忘列宁办理请教(上海)股份限定公司 珠海恒勤天琴资产办理股份限定公司
广东新重视使充满股份限定公司 盈丰本钱办理股份限定公司 现在称Beijing郑正朴回族使充满请教股份限定公司 现在称Beijing运城使充满办理股份限定公司 广东西部使充满请教股份限定公司 上海鼎丰资产办理股份限定公司
上海启润使充满请教股份限定公司 深圳公道的资产办理股份限定公司 上海辛勤挣得的使充满请教股份限定公司 深圳龙腾资产办理股份限定公司 广东银石使充满股份限定公司 深圳乳霜新时代使充满请教股份限定公司
深圳凯宝资产办理股份限定公司 宁波宝鸿使充满请教股份限定公司 厦门普尔使充满办理股份限定公司 上海哲弓使充满请教股份限定公司 上海中心区使充满请教股份限定公司 上海之德使充满请教股份限定公司
四川光芒上智资产办理股份限定公司 深圳上城资产办理股份限定公司 上海国富使充满请教股份限定公司 上海使充满请教股份限定公司 深圳绿石资产办理股份限定公司 现在称Beijing浦来德资产办理股份限定公司
深圳林园使充满请教股份限定公司 现在称Beijing景福荣元使充满请教股份限定公司 上海谦石使充满请教股份限定公司 现在称Beijing元乐盛资产办理股份限定公司 广州龙金使充满请教股份限定公司 上海海浩使充满请教股份限定公司
深圳华展金锋使充满请教股份限定公司 深圳天生的资产办理股份限定公司 上海使充满办理果核 上海富灵使充满办理股份限定公司 青岛赢龙资产办理股份限定公司 江苏瑞华使充满界分集团股份限定公司
上海青莲色使充满股份限定公司 千华使充满请教股份限定公司 深圳银信使充满开展股份限定公司 美国联汇财务办理(现在称Beijing)股份限定公司 上海国民使充满股份限定公司 上海混乱道然资产办理股份限定公司
绍兴冰刀使充满请教股份限定公司 上海吉明使充满请教股份限定公司 现在称Beijing汉和汉化本钱办理股份限定公司 成都鼎韬杰出使充满办理股份限定公司 现在称Beijing福克资产办理股份限定公司 上海开世使充满请教股份限定公司
现在称Beijing鱼峰命运资产办理股份限定公司 上海浦道使充满股份限定公司 土布康庄资产办理股份限定公司 现在称Beijing羽毛状物海使充满股份限定公司 上海云腾使充满请教股份限定公司 广东德惠使充满请教股份限定公司
广州兆实使充满合伙人身份公司 上海瑞基使充满股份限定公司 深圳泰达鼎盛使充满办理公司 广东银田使充满股份限定公司 陕西鑫鹏使充满办理顾问股份限定公司 广东惠谷使充满股份限定公司
现在称Beijing悲观主义的使充满请教股份限定公司 深圳恒盈使充满股份限定公司 深圳泰国使充满请教股份限定公司 广州金壳使充满股份限定公司 土布怡和轩使充满请教股份限定公司 深圳公开展示使充满请教股份限定公司
建源天华使充满办理(现在称Beijing)股份限定公司 深圳清水使充满请教股份限定公司 深圳西方小河使充满办理股份限定公司 广州穗福使充满请教股份限定公司 广东寂静使充满请教股份限定公司 上海中宇使充满股份限定公司
深圳通渭资产办理股份限定公司 土布免职使充满请教股份限定公司 Zhejiang zhe Li与使充满请教股份限定公司 深圳金石使充满请教股份限定公司 湖北新海天使充满股份限定公司 深圳黑鹰使充满请教股份限定公司
上海张裕使充满办理果核(总合伙人身份) 深圳新思志使充满请教股份限定公司 上海红浦资产办理果核(限定责任合伙人身份公司) 深圳博恩使充满股份限定公司 广东博源资产办理股份限定公司 广州诗泽使充满请教股份限定公司
上海少苏派使充满请教股份限定公司 深圳元荣方德使充满请教股份限定公司 上海公园使充满办理配合伙伴(限定责任合伙人身份公司) 深圳鼎豪使充满股份限定公司 上海贝塔使充满请教股份限定公司 深圳康城恒使充满股份限定公司
上海证明论述使充满请教股份限定公司 馨予使充满办理合伙人身份公司(限定责任合伙人身份公司) 上海泰和上进资产办理股份限定公司 福建雪球使充满请教股份限定公司 现在称Beijing彭城资产办理股份限定公司 上海市双利客人开展股份限定公司
上海永达使充满请教股份限定公司 上海九歌使充满请教股份限定公司 上海鸿益使充满请教股份限定公司 五矿荥阳使充满请教股份限定公司 广东鼎足之势使充满请教股份限定公司 上海通元使充满开展股份限定公司
深圳富达使充满请教股份限定公司 广东荣宏使充满股份限定公司 深圳使充满发达客人 上海国鸣使充满办理股份限定公司 深圳朝日使充满股份限定公司 上海凯丝使充满股份限定公司
上海万永使充满请教股份限定公司 现在称Beijing鑫生长使充满请教股份限定公司 广东柘泉使充满请教股份限定公司 上海塔使充满请教股份限定公司 现在称Beijing德源资产办理股份限定公司 深圳野营地资产办理合伙人身份公司(限定责任合伙人身份公司)
深圳东部的嘉鹰资产办理股份限定公司 现在称Beijing国淼使充满股份限定公司 西藏新航空使充满请教股份限定公司 上海力度资产办理果核 宁波周军使充满请教股份限定公司 深圳申益本钱办理股份限定公司
深圳世策使充满股份限定公司 现在称Beijing铂亿鸿利资产办理股份限定公司 上海智博方利资产办理股份限定公司 现在称Beijing宏盛资产办理果核(限定责任合伙人身份公司)    

  原因:国民联系论述所

  四处走动的各类战术办理型私募基金生利的风险评价果实明细(使中止2014年三一刻钟)适用于补遗。

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